Предполагается, что после двухнедельного перерыва сегодня возобновит работу фондовая биржа Кипра. Чуть раньше - 28 марта - открылись кипрские банки. Однако вкладчики при всем желании не смогут сразу снять все деньги с депозитов или вывезти их за рубеж. В стране временно введены жесткие ограничения на движение капитала.
Частные клиенты кипрских банков вправе снять наличными не более 300 евро в день, а вывезти за границу - не более 1 тыс. евро, держатели крупных депозитов (более 100 тыс. евро) в лучшем случае смогут вернуть лишь часть средств. Можно только догадываться, что в числе последних немало бенефициаров из России.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что проблемы финансовой системы островного государства только начинаются, несмотря на то, что европейские и кипрские власти пришли к решению по общей схеме спасения Кипра от краха. В этой статье мы попробуем понять причины кипрского кризиса и оценить его последствия в первую очередь для России.
С чего все началось
Начнем с причин возникновения кризиса на Кипре. Прежде всего, стоит отметить, что устойчивости экономики островного государства явно не способствовал сильно раздутый финансовый сектор. "Кипр оказался в сложной ситуации в первую очередь ввиду размеров и структуры банковской системы Кипра по сравнению с размером страны. Мы очень обеспокоены последствиями этой ситуации для самих жителей Кипра – вот наш первый приоритет и наша первая озабоченность", - заявил председатель Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу в марте, будучи с визитом в Москве. Активы банков Кипра в 8 раз превышают размеры ВВП страны.
Как отмечают эксперты, ситуация в банковской системе Кипра ухудшилась во многом из-за того, что на балансах местных банков оказалось слишком много греческих облигаций. В результате принятия программы списаний по греческим долговым бумагам убытки банков Кипра составили около 25% ВВП страны. Таким образом, кризис пришел на Кипр прямиком из соседней Греции. Возможно, сами кипрские банки были недостаточно разборчивыми, когда инвестировали в греческие облигации. Однако справедливости ради стоит отметить, что списание долгов Греции было согласовано с европейскими регуляторами и Международным валютным фондом, которые, по идее, также должны нести ответственность за принятые решения.
Хороший и плохой банки
Больше всего от списания греческих облигаций пострадали два крупнейших кипрских банка - Cyprus Popular Bank (Laiki) и Bank of Cyprus. Согласно утвержденному Еврогруппой плану оказания Кипру финансовой помощи на 10 млрд евро, именно эти два кипрских банка попадут под процедуру финансового оздоровления. Схема выглядит следующим образом. Условно произойдет разделение банка Laiki на "плохой" и "хороший" банки. В первый будут переданы депозиты размером свыше 100 тыс. евро и "плохие" активы, а второй банк с депозитами до 100 тыс. евро, попадающими в систему страхования вкладов, а также с "хорошими" активами войдет в состав Bank of Cyprus.
Депозиты в Laiki и Bank of Cyprus размером более 100 тыс. евро, будут заморожены. При этом держатели таких вкладов понесут огромные потери в результате списаний и частичного обмена средств на акции банков. Окончательные размеры потерь крупных вкладчиков двух банков до сих пор неизвестны, власти Кипра все время называют разные цифры. В последний раз сообщалось, что потери крупных вкладчиков в Bank of Cyprus могут достичь как минимум 60%, в Laiki - 80%. Причем оставшуюся часть средств вкладчики Laiki в лучшем случае смогут вернуть лишь через несколько лет. Предполагается, что в конечном итоге банк Laiki прекратит свое существование.
