Изучение и применение тибетских лекарств способствовало не только дальнейшему развитию древней тибетской фармацевтики, но и экономике Тибета в целом. Институт тибетской медицины расположен в Лхасе --- административном центре Тибета, недалеко от известного заповедника Лхалу. Учебные и служебные корпуса, утопающие в зелени деревьев, выстроены в традиционном тибетском стиле.
Ныне Институт тибетской медицины является самым маленьким по масштабу вузом в Китае. Здесь учатся чуть больше 700 студентов и работают свыше 140 преподавателей и служащих. В институте есть только две специальности: тибетская медицина и тибетская фармацевтика.